花园生物（股票代码：300401）可转债发行网上路演于2023年3月3日（星期五）15:00-17:00在全景路演成功举行。花园生物副董事长、总经理马焕政，花园生物董事、副总经理、董事会秘书喻铨衡，花园生物财务总监吴春华，民生证券投资银行事业部总监、保荐代表人郭鑫参与本次互动交流，并回答投资者提问。

　　本次可转债发行总额不超过12亿元，公司本次募投项目为骨化醇类原料药项目；骨化醇类制剂项目；年产6000吨维生素A粉和20000吨维生素E粉项目；年产5000吨维生素B6项目；年产200吨生物素项目及高端仿制药品研发项目。

　　针对本次六个募投项目，投资者从募投可行性、对未来业绩展望、人员技术储备等方面提出了诸多问题，对此，花园生物副董事长、总经理马焕政在回答投资者提问时表示，公司将坚持“一纵一横发展战略”，在做大做强做优维生素D3纵向全产业链的同时，向其他维生素横向拓展。本次可转债项目就是依据公司发展战略，在纵向向医药领域拓展的同时，向维生素A、维生素E、维生素B6及维生素H等其他维生素发展。

　　花园生物是国家级高新技术企业、国家高技术产业化示范项目、国家资源综合利用项目、国家级“专精特新”小巨人企业。经过二十多年的发展，目前公司已基本完成了维生素D3全产业链的布局，成为全球唯一的维生素D3全产业链生产企业。

　　花园生物董事、副总经理、董事会秘书喻铨衡在现场表示，本次可转债募投项目建成投产后，公司的营收规模和经营业绩将迈上一个新台阶。此外，本项目完成后，公司将成为工业化批量生产全活性维生素D3的第一家企业。

　　花园生物财务总监吴春华认为，本次发行可转债，有利于公司进一步扩大公司资产规模。从中长期来看，随着项目陆续产生效益，公司收入和利润水平将逐步上升，公司的盈利能力及盈利稳定性将不断增强。

　　维生素现已成为国际医药与保健品市场的主要大宗产品之一。目前，我国已发展成为维生素产品生 产和出口大国，在国际市场具有举足轻重的地位。目前我 国是世界上最重要的饲料生产国，2020年总产量为2.4亿吨，占全球饲料产量的 比例约为20%，全球排名第一。

　　世界维生素行业的竞争格局经过多轮重组整合，市场集中度已相对较高。在维生素 D3领域，目前已形成以花园生物、荷兰帝斯曼等少数企业为代表的寡头竞争格局。经过二十多年的发展，公司现已发展成为独具维生素D3产业链一体化优势，可同时生产NF级胆固醇及维生素D3系列产品，且产销量在维生素D3行业位居前列的全球知名企业。

　　在此基础上，公司向产业链上游NF级胆固醇以及下游25-羟基维生素D3产品进行了延伸。凭借优良的产品质量、先进的生产技术和强大的成本控制能力，目前公司已成为了NF级胆固醇全球最大的供应商。与此同时，公司向产业链下游进行了拓展，已成为了全球仅有的两家能够批量生产25-羟基维生素D3产品的企业之一，且相较于其他厂商所采用的发酵法生产工艺，公司采用的分馏萃取生产工艺，具有流程简单、成本低、收率高的特点，市场地位突出、竞争优势明显。

　　花园生物 董事、副总经理、董事会秘书喻铨衡表示，在人员方面本次募投项目与公司现有业务密切相关，对人员素质的要求基本一致，公司拥有足够的合格人员储备，所需人员将以内部调岗和培养为主。同时，由于生产规模的扩大，不足部分将采取内部培养结合外部引进的方式进行；在技术方面，公司建设了“浙江省维生素类食品药品重点企业研究院”，下设花园生物研发中心、花园药业研发中心、花园营养研发中心以及下沙生物研发中心等4个分中心，分别专注于天然活性物质提取分离与绿色化学合成，慢性病药物及制剂，技术成果转化、化工装备自动化、过程数字化，活性维生素D系列原料药及制剂开发等方向。同时，公司十分注重与外联单位进行合作研究，为未来业务的持续发展做了充足的技术储备。